Электронные деньги

Электро́нные де́ньги — платежное средство, существующее исключительно в электронном виде, то есть в виде записей в специализированных электронных системах.

В настоящее время под электронными деньгами обычно подразумеваются те платёжные средства, которые не поддерживаются впрямую официальными структурами, регулирующими банковскую деятельность, что противопоставляет их обычного вида безналичным средствам, так же представляющим из себя электронные записи в банковских базах данных. Таким образом, следует признать, что электронные деньги в умах современного общества ассоциируются скорее со статусом частной (квази)валюты, чем с теми, зачастую весьма экзотическими, финансовыми инструментами, в виде которых владельцы электронных платёжных систем официально их оформляют.

Однако в последнее время ситуация с официальным признанием электронных денег начала постепенно изменяться — несмотря на то, что ни одно государство ещё не сделало их столь же официальным платёжным средством, что и обычные наличные, в ряде стран (Беларусь, ЕС) были приняты нормативные акты, регулирующие хождение электронных денег, порядок их эмиссии и т. д. Это означает, что из экзотической с точки зрения юриспруденции схемы электронные деньги постепенно стали переходить в статус обычного платёжного средства.

На данный момент электронные деньги используются в основном в сети Интернет, но, в последние годы происходит широкая экспансия их в сферу мобильных коммуникаций и, менее активная — в оффлайн.

Следует отметить, что часто используемое в качестве синонима электронных денег понятие «электронная наличность» на самом деле не полностью с ним совпадает (см. соответствующий раздел настоящей статьи).

Предпосылки

Необходимость введения каких-то специальных способов оплаты, отличных от классических наличных и безналичных расчётов обосновывалась многими способами, но большинство тезисов в поддержку таких систем можно сгруппировать следующим образом:

• Анонимизация расчётов (предполагается, что электронные деньги обеспечивают её в большей степени, чем обычные безналичные расчёты)
• Уменьшение транзакционных издержек (временнЫх, денежных и организационных затрат участников процесса оплаты)
  • в том числе — обеспечение возможности микроплатежей.
• Обеспечение доступа к платежам в ситуациях, в которых традиционные способы платежа просто неудобно использовать — например при оплате через интернет, когда попросту невозможно передавать наличные продавцу, а обычный банковский перевод может оказаться дорогим и относительно медленным.

История развития

Первоначальную историю появления идеи электронных денег, как отдельной сущности, следует связать с появлением концепции электронной наличности, разработанной Дэвидом Чомом. Примерно в тот же период относительно абстрактные описания манипуляций с электронными банковскими счетами и кредитными картами в научно-фантастических романах, особенно относящихся к направлению киберпанка стали опираться именно на концепцию электронных наличных.

Электронная наличность

Разработанная известным американским криптографом Дэвидом Чомом идея и технология электронной наличности принципиально отличалась от имевших место ранее систем электронных безналичных платежей. Это отличие состояло в том, что электронная наличность, подобно своему оффлайновому аналогу обеспечивала (теоретическую) анонимность платежей. Несмотря на то, что для совершения оплаты между двумя заинтересованными лицами им было желательно использовать авторизацию центрального сервера, оператор этого сервера не имел возможности узнать о содержании такой транзакции. Этот эффект достигался использованием криптографического протокола слепой электронной подписи, разработанным Чомом.

Сама мысль о том, что в такой достаточно контролируемой среде как Интернет, можно сохранить анонимность не только при писании сообщений в ньюсгруппы, но и при проведении финансовых операций оказалась революционно новой и существенно воздействовала на умы пользователей интернет, финансистов и фантастов.

Несмотря на то, что основанная им в 1990 году для практического воплощения концепции электронных наличных компания DigiCash явно опередила своё время и не была коммерчески успешным проектом, она породила ряд подражаний и попыток клонирования, в том числе — на российском рынке. Некоторое время развитие ЭПС было предопределено в основном двумя идеями — анонимности и более лёгкого осуществления финансовой транзакции, и лишь существенно позднее, на фоне усилившейся борьбы с отмыванием денег работающие платёжные системы электронных денег стали терять признаки наличности.

К тому же, в процессе практической эксплуатации систем электронной наличности выяснилось, что предполагаемая приватность финансовых операций имеет существенную 'дыру', вполне достаточную для того, чтобы не считать такие платежи полностью анонимными — способность авторизационного сервера отслеживать IP-адреса плательщика и получателя средств и, впоследствии, сопоставлять их с транзакциями (пусть даже и не имея точной информации о содержимом этих транзакций) в сочетании с возможностью централизованной блокировки пользовательских кошельков оказались вполне достаточными, чтобы поколебать иллюзии о том, что электронные деньги — это непробиваемая защита для желающих уклониться от налогов или осуществить не вполне законную финансовую операцию.

По состоянию на текущий момент следует считать, что абсолютное большинство эксплуатируемы электронных платёжных систем не могут рассматриваться в качестве систем электронной наличности, а, скорее, эквивалентны облегчённому варианту банковской системы безналичных платежей.

Смарт-карты — электронная наличность в оффлайне

Вторым источником движения в сторону электронных денег стали попытки впрямую воспроизвести хождение наличности, опиравшиеся на технологию Смарт-карт.

По сути дела, разработчики такого рода платёжных продуктов попытались заменить бумажные банкноты и металические монеты на интеллектуальные микроэлектронные устройства, почти ничего не изменяя в бытовых процедурах пользования деньгами (единственное изменение состояло в том, что, в отличие от обычных наличных денег, электронные для проведения транзакций требовали компьютерных устройств-считывателей данных. В остальном 'наличные', записанные на смарт-карту действуют как традиционные наличные деньги — они не требуют для проведения платёжной операции каких-то централизованных авторизаций со стороны банковского сервера, существуя в отрыве от банковской сети, они анонимны как в смысле установления их происхождения (невозможно проследить источник эмиссии конкретного виртуального денежного знака), так и в смысле скрытности финансовых операций (невозможно установить по какой цепочке и в каком объёме передавались деньги).

Первый проект такого рода — Mondex, так же как и DigiCash стартовал в 1990ом году и породил достаточно серьёзную волну энтузиазма и оптимистических ожиданий. Так же он спровоцировал появление аналогичных проектов, запущенных другими компаниями, некоторые из которых активно работают и до сих пор.

Несмотря на то, что Mondex как самостоятельная компания ушёл с рынка (в 1997 его выкупила международная платёжная система MasterCard, это не остановило внедрение технологии электронных денег в оффлайновых применениях, хотя, возможно это внедрение и было тем самым замедлено.

Электронные деньги в России

Первыми видами электронных денег в России были электронные деньги, эмитированные платёжными системами Webmoney и Paycash. Достаточно длительный период времени они формирмировали практически дуопольный рынок, оставляя иным, спорадически появлявшимся ЭПС очень малую его часть. Только в период примерно 2003—2005 гг. ситуация начала меняться и на рынок вышли новые ЭПС. Более подробную информацию можно получить в разделах, соответствующих конкретным платёжным системам.

Электронные деньги и Электронные платёжные системы

Понятия «электронных денег» и «электронной платёжной системы» («ЭПС») достаточно часто путают, хотя, на самом то деле, чтобы понять разницу вполне достаточно последовательно провести аналогию с обычными деньгами и обычной платёжной системой. Электронные деньги сами по себе — это платёжный инструмент, то есть — финансовый инструмент, предназначенный для обеспечения платежей. Электронная платёжная система — это инфраструктура, которая обеспечивает функционирование соответствующего ей платёжного инструмента.

В общем случае один и тот же тип электронных денег может, иногда чисто формально, а иногда и фактически опираться на разную инфраструктуру возможны и обратные ситуации — когда одна и та же ЭПС обеспечивает хождение электронных денег разных типов.

Поскольку большинство различий между электронными деньгами того или иного вида относится именно к инфраструктурной (юридической и технологической) составляющей, более подробное описание различных типов электронных денег вынесено из настоящей статьи именно в статью Электронные платёжные системы.

Юридический статус

В большинстве случаев с юридической точки зрения электронные деньги не являются деньгами, а представляют собой или чеки, или подарочные сертификаты, или другие подобные платежные средства, в зависимости от юридической модели системы и от ограничений местного законодательства.

Электронные деньги могут эмитироваться банками, коммерческими или некоммерческими организациями. В большинстве стран эмиссия электронных денег не лицензируется и не контролируется государством, однако на территории ЕС и Беларуси соответствующие нормативные акты приняты и действуют.

В юрисдикациях, где госрегулирование электронных денег отcутствует, существует принципиальное различие между электронными деньгами и обычными безналичными денежными средствами, оно состоит в том, что электронные деньги не являются заменителями обычных денег, а представляют собой платежные средства, эмитированные какой-либо организацией, тогда как обычные деньги (наличные или безналичные) эмитируются центральным государственным банком той или иной страны. То есть Электронные деньги представляют собой денежный суррогат (заменитель), тогда как безналичные средства — денежный субститьют (заместитель).

Преимущества и недостатки электронных денег

Основное преимущество Электронных денег перед обычными безналичными расчетами — чрезвычайно низкая стоимость транзакций, особенно внутренних (перечисления с кошелька на кошелек). Низкая стоимость транзакций делает возможным применение Электронных Денег для осуществления микроплатежей, для чего обычные безналичные средства малоприменимы. Это преимущество с течением времени становится все более и более важным.

Еще одно значимое преимущество Электронных денег в том, что почти все операции с ними происходят в режиме он-лайн, и занимают очень мало времени. Переводы средств с одного кошелька на другой происходят практически мгновенно, время совершения внешних платежей определяется только скоростью работы платежной системы.

Недостатки Электронных денег в какой-то степени являются продолжением их достоинств. Основной недостаток состоит в более низкой финансовой устойчивости ЭПС по сравнению с традиционными банками и существенно меньшим контролем, который осуществляется в их отношении со стороны государства. По состоянию на 2009 год электронные деньги следует считать скорее платёжным, а не накопительным средством.

Другой недостаток состоит в том, что Электронные деньги существуют только в рамках той системы, в рамках которой они эмитированы. Кроме того, Электронные деньги не являются общепринятым платежным средством, обязательным к приему.

Наконец, перевод средств из одной системы Электронных денег в другую или вывод их в традицонную финансовую систему (то есть наличные или безналичные средства) может быть достаточно неудобной и и относительно дорогостоящей операцией, подобный перевод обходится существенно дороже, чем перевод внутри системы.

Взаимодействие с традиционной финансовой системой

Отсутствие статуса равнозначного статусу «официальных денег» влечёт за собою некоторый специфический момент в их использовании — наличие специально обозначаемых операций по «вводу» и «выводу» денег из системы электронных платежей.

Эти операции по своей экономической сущности в принципе эквивалентны конвертации из официальной валюты в частную и обратно (или конвертации из одной частной валюты в другую), но никогда не признаются за таковую владельцами ЭПС. Технически операции ввода обычно обеспечиваются путём безналичного перевода с банковского счёта либо без его открытия, через ввод секретного кода с купленной в розничной торговой сети специализированной скрэтч-карты и, в некоторых случаях — путём списания средств с кредитной карты. Последнее представляет из себя достаточно серьёзную проблему, вызванную высоким уровнем мошеннических операций, возникающим при подобных переводах — правила МПС подразумевают возможность возврата средств на кредитную карту, если хозяин карты объявит операцию по ней мошеннической или услугу — непредоставленной. Это может происходить в течение 60 дней после совершения платежа, а в некоторых случаях — и позже. Для платёжной системы, управляющей хождением электронных денег доказать факт предоставления услуги/товара надлежащему лицу в такой ситуации практически невозможно, так же как и отследить прохождение средств, которые немедленно выводятся мошенниками из системы через цепочку подставных электронных кошельков или счетов, принадлежащих якобы добросовестным участникам системы. В результате ЭПС сначала выводит деньги на счета мошенников, затем возвращает их же на карту владельца карты, заявившего о необходимости осуществить чарджбэк, а в ряде случаев — ещё и платят штраф карточной платёжной системе.

Именно в результате массовых операций подобного рода в своё время были разорены ранние ЭПС Flooz и Beenz, а некоторые из российских систем электронных денег были вынуждены отключить данную возможность.

Ещё одним из источников появления денежных средств внутри системы является их эмиссия, производимая владельцем системы. Зачастую эта эмиссия обеспечивается предложением этих каких-то услуг или товаров со стороны коммерческих партнёров ЭПС а иногда — вообще ничем.

В любом случае, электронные деньги большинства платёжных систем по факту деловой практики не являются 100 % обеспеченными обычными деньгами и бизнес их владельцев опирается не только на оплату финансовых транзакций, но и на то, что в любой конкретный момент времени все владельцы электронных денег не потребуют их вывода из ЭПС. Это означает, что большинство видов современных электронных денег для целей финансового анализа могут рассматриваться в качестве частично обеспеченных деривативов, привязанных к курсу валюты или драгоценного металла, в котором номинированы эти деньги.